E’ un contratto col quale il cliente si impegna a vendere alla banca: 

• una certa quantità di valuta estera contro euro; 
• ad una data futura; 
• ad un determinato cambio. 

Con l’accensione di un finanziamento dello stesso importo dell’incasso futuro, l’esportatore ottiene la disponibilità della valuta e contestualmente la negozia al prezzo per contanti (spot).  Il debito in valuta contratto verrà estinto utilizzando il bonifico dall’estero. 

Finanziamento o contratto a termine? Generalmente, si consiglia l’accensione di un finanziamento in valuta quando il cliente necessita di liquidità per il funzionamento aziendale.  Si consiglia l’accensione di una vendita a termine del cliente quando l’azienda non ha alcuna necessità di liquidità immediata. 

Il Flexible Forward Export obbliga l’acquirente a vendere un montante di divisa estera contro euro ad un prezzo fisso con la facoltà di esercizio anche parziale in un qualsiasi momento fino a scadenza. 

L'importatore può proteggere i propri pagamenti futuri con strumenti che garantiscono una copertura “a prezzo fisso”: 

• acquisto a termine; 
• flexible forward import o plafond;

oppure con strumenti che garantiscono una copertura “a prezzo flessibile”: 

• opzioni valutarie. 

E’ un contratto col quale il cliente si impegna ad acquistare dalla banca: 

• una certa quantità di valuta estera contro euro; 
• ad una data futura; 
• ad un determinato cambio. 

Il Flexible Forward Import obbliga l’acquirente ad acquistare un montante di divisa estera contro euro ad un prezzo fisso, con la facoltà di esercizio anche parziale in un qualsiasi momento fino a scadenza. L’acquisto di Flexible Forward Import presuppone che il Cliente abbia la necessità di proteggere pagamenti futuri in divisa estera, di natura commerciale o finanziaria dall’apprezzamento potenzialmente illimitato della divisa estera e offre una protezione a “prezzo fisso”, intesa come possibilità di neutralizzare i movimenti avversi del mercato sterilizzando i movimenti favorevoli dello stesso, annullando di fatto la variabilità dell’indice sottostante la posizione oggetto di copertura. La peculiarità del prodotto consiste nel poter essere utilizzato al bisogno e per quantitativi di divisa minimi predefiniti. Nel caso di pagamenti continuativi o di data incerta il Cliente potrà effettuare conversioni di divisa al momento opportuno, ottimizzando il suo profilo di tesoreria. 

Sono contratti negoziabili, con i quali il compratore assume il diritto, non l’obbligo, di acquistare  o vendere una determinata quantità di divisa ad un determinato cambio prefissato (prezzo d’esercizio o strike price) ad una determinata scadenza, mediante il pagamento di un premio. 

Opzione che conferisce al compratore il diritto di acquistare dal venditore (dell’opzione) un determinato ammontare di valuta estera, ad una certa data e ad un cambio prefissato. 

Opzione che conferisce al compratore il diritto di vendere al venditore (dell’opzione) un determinato ammontare di valuta estera, ad una certa data e ad un cambio prefissato. 

Le opzioni di tipo europeo si possono esercitare solo il giorno di scadenza, le opzioni di tipo americano si possono esercitare in qualsiasi momento tra la conclusione del contratto ed il giorno di scadenza. Dopo tale data, in entrambe le opzioni sono considerate scadute e non più esercitabili.